菜鸟股文：
内蒙一机(SH600967)乌克兰开大火。。。兵工下周不强不行!!!
12月16日，日本政府发布新版安保战略三文件，将中国定位为“迄今最大战略挑战”，妄称中国对外姿态和军事活动是国际社会“严重关切事项”，指责中国在台海地区军演发射导弹对当地居民构成“威胁”，并给中方贴上“经济胁迫”等标签。同日，驻日本使馆发言人就日本政府发布安保战略三文件涉华消极内容发表谈话。
发言人表示，日本政府有关说法严重偏离基本事实，违背中日四个政治文件原则精神，肆意煽动中国威胁，挑动地区紧张对立，中方对此强烈不满、坚决反对，已向日方提出严正交涉。
发言人强调，中国一贯走和平发展道路，奉行防御性国防政策，不挑起和参与任何军备竞赛。中国发展与自身国情和周边环境相适应的军力，目的是维护自身主权、安全、发展利益。中国一直为维护地区和世界和平稳定担当尽责，中国发展给全球各国带来的是机遇和红利，所谓“威胁”、“挑战”、“胁迫”的帽子扣不到中国头上。中方在钓鱼岛、涉海、涉台等问题上的立场是明确和坚定的，采取有关举措完全是中国主权范围内的事，不容日方指手画脚、借机生事。
发言人指出，历史上日本曾步入军国主义歧途，犯下侵略扩张和反人类罪行，给地区和世界带来深重灾难。此次日本大幅调整安保政策，强化反击军事能力，不得不令人怀疑日方正在脱离战后和平发展轨道，势必引起所有爱好和平人士的警惕和反对。我们郑重敦促日方汲取教训，不要执迷于利用所谓“中国威胁”放纵自身扩军强武，回到中日“互为合作伙伴、互不构成威胁”的政治共识上来，避免沦为两国关系及地区安全稳定的破坏者、搅局者。
秋天的两只小鸡：
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内蒙一机(600967)
事件：公司发布全资子公司签订日常生产经营合同公告
民品有助增厚业绩：铁路货车合同履行有望对业绩产生积极作用
国能铁路公司将向公司全资子公司北创公司采购400辆C80型铝合金运煤敞车，合同总金额为2.6亿元，占公司总营业收入的2%。北创公司已公告新签铁路货车合同金额16.3亿元。
，北创公司实现营业收入13.7亿元，同比增长13%;实现净利润5628万元，同比减少2%。上半年，北创公司实现营业收入8.3亿元，同比增长174%;实现净利润4583万元，同比增长44%。
在手订单饱满，股权激励奠定业绩基础
上半年公司合同负债达74.7亿元，叠加上半年公司上调预计关联交易销售额至54.8亿元，同比增长23%，我们判断公司在手订单饱满，全年业绩将提速。公司作为我国唯一主战坦克及中重型轮式装甲车公司，将持续受益于保持强大陆军及新型装备换装的国内需求，以及大幅增长的外贸需求。
此前公司限制性股票解锁的业绩考核条件明确提出：以为基数，//净利润CAGR不低于10%，且不低于同行业均值。据Wind一致预期，证监会行业“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备”、相比净利润复合增速为6%、12%。
陆军装备龙头，内需外贸双驱动
内需持续：现代战争对陆军的防空、体系作战能力提出新要求。以99式为代表的我国第三代主战坦克，自20世纪90年代研发至今已超过，这期间无人机等新技术层出不穷，未来我国新一代主战坦克、步兵战车等装备具换装需求。外贸接力：-公司海外营收占比分别为3%/6%/6%;公司外贸业务实现营收16.6亿元，同比大幅增长119%;毛利率达到19.7%，同比提升7.93pct。我国推出陆军新型军贸合成旅，公司外贸业务有望逐渐步入收获期。
低估值、安全边际高：账上现金30亿元，PE估值最低的国防主机厂之一
安全边际高：账上大量现金，估值水平显著低于国防整机企业。公司PE估值为4大国防整机(航发动力、中航西飞、中航沈飞、洪都航空)的1/4左右。
内蒙一机：预计-2024年归母净利复合增速18%，持续推荐
预计公司-2024年归母净利润分别为8.7/10.3/12.3亿元，同比增长16%/19%/19%，CAGR=18%，对应PE为17/14/12倍，维持“买入”评级。
风险提示：
1)出口需求及交付节奏低于预期;2)新型坦克装甲车列装低于预期。
来源：[浙商证券|王华君,刘村阳]
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事件：公司发布全资子公司签订日常生产经营合同公告? 民品有助增厚业绩：铁路货车合同履行有望对业绩产生积极作用国能铁路公司将向公司全资子公司北创公司采购400 辆C80 型铝合金运煤敞车，合同总金额为2.6 亿元，占公司 年总营业收入的2%。 年北创公司已公告新签铁路货车合同金额16.3 亿元。
年，北创公司实现营业收入13.7 亿元，同比增长13%;实现净利润5628 万元，同比减少2%。 年上半年，北创公司实现营业收入8.3 亿元，同比增长174%;实现净利润4583 万元，同比增长44%。
在手订单饱满，股权激励奠定业绩基础
年上半年公司合同负债达74.7 亿元，叠加上半年公司上调 年预计关联交易销售额至54.8 亿元，同比增长23%，我们判断公司在手订单饱满，全年业绩将提速。公司作为我国唯一主战坦克及中重型轮式装甲车公司，将持续受益于保持强大陆军及新型装备换装的国内需求，以及大幅增长的外贸需求。
此前公司限制性股票解锁的业绩考核条件明确提出：以 年为基数，// 年净利润CAGR 不低于10%，且不低于同行业均值。据Wind 一致预期，证监会行业“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备”、 年相比 年净利润复合增速为6%、12%。
陆军装备龙头，内需外贸双驱动
内需持续：现代战争对陆军的防空、体系作战能力提出新要求。以99 式为代表的我国第三代主战坦克，自20 世纪90 年代研发至今已超过20 年，这期间无人机等新技术层出不穷，未来我国新一代主战坦克、步兵战车等装备具换装需求。
外贸接力：- 年公司海外营收占比分别为3%/6%/6%; 年公司外贸业务实现营收16.6 亿元，同比大幅增长119%;毛利率达到 19.7%，同比提升7.93pct。我国推出陆军新型军贸合成旅，公司外贸业务有望逐渐步入收获期。
低估值、安全边际高：账上现金30 亿元，PE 估值最低的国防主机厂之一安全边际高：账上大量现金，估值水平显著低于国防整机企业。公司PE 估值为4 大国防整机(航发动力、中航西飞、中航沈飞、洪都航空)的1/4 左右。
内蒙一机：预计 -2024 年归母净利复合增速18%，持续推荐预计公司-2024 年归母净利润分别为 8.7/10.3/12.3 亿元， 同比增长16%/19%/19%，CAGR=18%，对应PE 为17/14/12 倍，维持“买入”评级。
风险提示：
1)出口需求及交付节奏低于预期;2)新型坦克装甲车列装低于预期。
来源：[浙商证券股份有限公司 王华君/刘村阳] 日期：-12-14
野生捉妖师：
内蒙一机(SH600967)这扭扭捏捏的，一分钱墨迹，走也
轰炸机oo：
内蒙一机(SH600967)还没有人来骂小鸡?骂骂就人气足了，人气足了就换手高了，也就该拉了
认知框架：
周围人一个接一个
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