5月份的粗钢产量数据已经公布，根据钢市相关数据整理出来的月度数据图如下：
从以上整理出来的钢市相关数据图来看，5月份粗钢日均产量达到了297.65万吨，创出历史新高，环比增长5%，同比增长4.2％；在疫情的影响下，粗钢产量依然增长，预计全年粗钢产量将突破10亿吨。6月份钢材库存总量为2640.6万吨，同比增长9.8%，钢材库存越来越接近历史同期水平，预计6月份钢材库存数量会继续下降。
刚刚结束的全国两会政策不断兑现，稳定市场宏观预期。尽管今年两会未提及经济增长目标，但随着国家稳就业、保民生等托底政策的陆续兑现，市场对宏观的预期逐渐好转，对钢市产生了较为直接的影响。
“两新一重”拉动钢需
今年政府工作报告特别提出了“两新一重”的投资重点，主要包括：加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展5G应用，建设充电桩，推广新能源汽车，激发新消费需求，助力产业升级；加强新型城镇化建设，大力提升县城公共设施和服务能力，以适应农民日益增加的到县城就业安家需求；新开工改造城镇老旧小区3.9万个，支持管网改造、加装电梯等，发展居家养老、用餐、保洁等多样社区服务；加强交通、水利等重大工程建设，增加国家铁路建设资本金1000亿元。“两新一重”既有新基建，也有新型城镇化建设，还有水利、能源等重大工程。拉动钢材需求，对钢市上行起到一定的助力作用。
传统需求淡季到来
长江中下游等地今年梅雨季节提前，且部分地区已进入入汛以来最强降雨过程。不但南方的梅雨季节提前了，今年北方的高温天气也早于往年。另外，根据国家气候中心联合水利部信息中心等相关科研单位的会商结果，今年夏季(6-8月)气候状况总体偏差，极端天气气候事件偏多。对于下游施工会造成不利影响，从而拖累钢需释放。
工程机械销量超预期
中国工程机械工业协会行业统计数据显示，5月纳入统计的25家挖掘机制造企业共计销售各类挖掘机械产品31744台，同比涨幅68.0%，国内市场销量29521台，同比涨幅76.3%。5月的工程机械销量虽然相对4月热度有所减退，但仍然维持高温态势，作为工程机械行业的代表，挖掘机销量常被视为基建的“晴雨表”。挖掘机销售尤其是国内销量大幅增长，与各地重大项目陆续开复工密切相关，拉动制造业用钢需求回升的同时，也反映随着逆周期政策的实施，基建项目开工提速明显。在逆周期调节的背景下，依靠新基建以及传统基建的双轮驱动，对钢市需求的拉动效应也会显现。
海南交通基础设施建设加快推进
6月1日，中共中央、国务院公布《海南自由贸易港建设总体方案》，明确提出实施高度自由便利开放的运输政策。截至目前，海南省高速公路网实现“田”字形全面贯通、海南环岛铁路“O”形加持。今年将向建设“丰字型”高速公路网的目标迈进，加快海口绕城美兰机场至演丰高速公路建设，力保山海高速、儋白高速年内通车，全面实现岛内“县县通高速”目标。同时，还将加快推动G360文临高速、省道S314天新线等交通基础设施建设工程，全面形成海、路、空一体化交通格局，对于拉动钢需将形成强有力的支撑。
“公转铁”提速
铁路专用线是解决铁路运输“最后一公里”问题的重要设施，并且对于优化调整运输结构，打赢蓝天保卫战，降低物流成本都具有重要作用。国务院办公厅9月印发《推进运输结构调整三年行动计划（～）》要求，到，全国大宗货物年货运量150万吨以上的大型工矿企业和新建物流园区，铁路专用线接入比例达到80%以上；重点区域具有铁路专用线的大型工矿企业和新建物流园区，大宗货物铁路运输比例达到80%以上。各地纷纷出台实施方案助推“公转铁”政策落地，将提振钢轨、道钉、钢垫板等钢材的需求，利好钢市。
雄安新区建设加速推进
雄安新区是北京非首都功能疏解集中承载地。目前，雄安新区已转入大规模开工建设阶段，一批重点项目重点工程加速推进。从市政配套工程地下综合管廊，到教育配套工程“三校一院”，再到生态修复工程白洋淀治理，雄安新区正在加速实施一批重点项目。大规模的赶工建设，对钢需形成了强有力的拉动。
综合以上的影响因素进行分析，供应端，大气污染治理已经进入攻坚期，各地为确保《蓝天保卫战行动计划》顺利收官陆续出台了行动计划，环保限产也未能阻止粗钢产量增加。另外钢厂的盈利能力持续向好，生产积极性高企，并且都在想方设法进行增产，供应端压力不减。需求端，两会政策不断兑现，稳定市场宏观预期，为确保完成“六稳”“六保”的目标任务，各项宏观政策正在有序落地，以重点项目建设为牵引，抓紧做好纾困和激发市场活力的规模性政策实施。同时受前期需求延缓释放、重大工程进入赶工期、基建投资提速等因素影响，使国内需求维持了较强的韧性。但长江中下游等华东和华南地区受今年梅雨季节提前影响，部分地区已进入雨季。加之高温季节到来，对于下游施工造成了较大影响，终端需求增长受限。在基建加速推进的情况下，下游赶工或持续至少到本月末，使得二季度钢材需求强于同期水平。库存端，钢材库存数量虽然高于去年同期水平，但持续下降的态势给市场带来了提振情绪。本月钢价以震荡上行为主，目前钢价回到上半年高位，市场出现了部分的恐高心理。随着需求淡季的到来，钢价将会出现阶段性的回调，铁矿石、焦炭等原料价格的上涨使钢厂成本重心上移，对钢价会形成一定的成本支撑，因此钢价大概率不会有太大幅度的回落，预计近期钢价将呈现先强后弱的高位整理的格局。
来源：凌钢销售公司 张晓健付宝全
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编辑：刘振永
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