为什么散户总是喜欢割肉?
文/端宏斌
我写财经类文章已经有十年了,几乎每天都有人问我各种各样的问题,以前问的最多的就是各种传销到底是不是传销,现在股市大热,所以股民的问题占了绝大多数。我发现很有趣的一点,股民最关心的问题竟然是:我套牢了该怎么办?要不要割肉?这个问题几乎占了全部问题的八成。
多数股民都有个显着的特征,那就是他决定买股票的时候,所考虑的时间非常少,可能只有几分钟,而他考虑要不要割肉的时候,可能要花费好几天,好几个月,甚至是好几年。当初一个冲动的决定,造成的结果就是长时间的纠结和苦闷。买股票的时候,往往一个消息就可以让他下定决心,而被套牢卖股票的时候,他会到处找人咨询求助,花费很多时间斟酌考虑。
最近有个股民跟我说,他在7月8日市场底部扛不住了,割肉割在了最低点,后来看大盘连续反弹,他又想去抢反弹,结果又买在了高位,现在问我要不要赶紧割肉止损。对于这种问题,我能给出的最好回答就是:赶紧离开股市吧,不要再炒股了,好好上班更靠谱一些。
对于散户为什么会总是喜欢割肉这个问题,一般的回答都是说这些人更加贪婪和恐慌,高位贪婪,低位恐慌。其实这个说法是不准确的,只要是人,大家都差不多,散户最大的劣势,是由他个人的资产状况所决定的。
假设有两个人,一个是小散户,一个是大户,小散户只有十几万块钱的本钱,还有一部分是他借来的,大户有1000万的本钱,另外还有房子、收藏品、地皮若干。
散户由于钱不多,因此投资的时候往往是倾尽全力而为,这结果是经常把自己放在了一个没有退路的境地,因为满仓了,只能被动盼着大盘涨,只要大盘一跌,他必定是亏钱的。大盘跌了他也没钱补仓,因为子弹一开始就打光了。如果大盘继续下跌,那散户将承受着巨大的精神压力。在他眼里,这些钱都是保命钱,这些是孩子的学费,那些是房租,另外一些是老妈给的养老钱,甚至还有他刷信用卡套出来的钱。等到市场跌到底部,放眼望去,全都是负面消息,他为了保住仅有的本金不亏光,只能选择割肉。此时往往就是底部。
大户由于钱多,所以炒股并不会倾尽全力。更重要的一点是,很少有人能够通过工资就赚到几千万,这些身价多数是他做生意赚来的。这相比于散户就有了巨大的优势,因为他知道赚钱是有大风险的。可散户只有每个月固定的工资收入,拿不到工资他还可以去劳动局起诉老板,所以他对于投资赚钱没有风险意识,更容易在顶部盲目乐观。如果大户被套牢,那么除非他使用了高杠杆,否则他不会有太大压力,毕竟这些钱他暂时也不会用。如果市场继续下跌,大户还有钱补仓,就算不补仓,他也没有必须要割肉的想法。
我们看电视里记者采访富豪,富豪经常会说:我也不知道我有多少钱。观众就觉得这个人不想透露身价,其实富豪的资产是多元化的,他确实不知道自己有多少钱。而绝大多数老百姓的资产很简单,所以立马就知道自己有多少钱。正是资产状况的不同决定了人心态的不同。所以,散户想要在这个市场上生存,其难度是更大的。
以前我认识一个大学教授,该教授的工资一个月就一万多点,可是在上海他却有好几套房子。他跟我说,光靠工资是绝对不可能买得起上海的房子,他的资产绝大部分都是从股市赚到的。
他本身是一个农家子弟,通过念书到了上海,当了大学老师。最初很穷,炒股也不赚钱。他的第一桶金是很偶然的抓到了一只大牛股赚到的。等到资产从6位数上升到7位数之后,他才顿悟为啥散户赚不到钱。因为散户的钱很少,他们拿不出一笔“有长性”的钱出来炒股。
所谓“有长性”的钱是指,这笔钱可以很久都不用,而且不用这笔钱也不会影响到生活。散户的钱经常是所谓的保命钱,等到他亏损到了保命钱,他会承受巨大的压力,这个压力会逼迫他割肉出局。这个道理就跟穷爸爸富爸爸说的“老鼠跑”和“快车道”是一样的。等你从老鼠跑升级到快车道,你看待世界的方式都会发生根本的变化。
假设有10个处于“老鼠跑”状态的人去炒股,那么最终只有1个人能够成功升级到快车道,剩下9个人都是割肉离场的结局。道理很简单,股市是个零和游戏,你如果想资产翻十倍,那么必定有其他9个倒霉蛋把钱输给了你。这就是股市残酷的现实。绝大多数股市苦手都是两眼一抹黑的去炒股,你开车上路还需要考驾照,可跑去炒股竟然什么知识都不需要,这正常吗?
如何制定好的策略 穿越牛熊
做强势股,事件选股,技术择时。
不管什么样的股票操作策略,一般都由以下几个方面组成:
1、资金管理:根据大盘形势、风险程度等选择仓位。
2、选股:根据事件、技术以及资金等方面选择合适的股票。
3、买入:选择买点,也包括补仓、加仓。
4、卖出:选择卖点,包括止损,止盈。
从持股周期来说,又可以分为中长线策略、短线策略、超短策略。
一、中长线策略
中长线策略通常持股数月甚至数年,适合进出不便的大资金以及业余投资股票不能及时看盘的散户,这种策略不是本文的重点,只做简略说明。
中长线策略的重点是发掘能够穿越牛熊的股票,当然买点也要稍微注意,最好在股市从最高点下跌幅度超过之前涨幅的70%时,例如牛市大约从2000点涨到5200,上涨幅度为3200点,其70%约为2200,即大盘跌到3000点时,长线资金入场应该是个不错的选择。同样道理,可以算出大熊市的中长线资金入场点位在2500左右。资金管理方面,可以在目标点位建仓50%,无论亏损或盈利30%后,再加仓30%,亏损或盈利达到50%后,满仓。有一定技术能力的,也可以直接建仓70%,剩下30%仓位进行波段操作。这种方法,赚钱基本上只是时间问题,所以止损基本不用考虑,止盈可以在等到下一波牛市后大盘指数跌破120日均线5个交易日以上时卖出。
这种策略的选股思路比较重要,通常可以选择两种股票,一种是公司行业波动不大,经营业绩连续几年比较稳定并持续增长的股票,一种是近几年内行业面临大的发展机遇,会实实在在影响公司业绩的股票。也就是说,中长线策略选股需要对公司的基本面做深入研究,平时需要多看看各个行业的研究报告,从中寻找合适的机会。这里选几个股票举例说明一下。
二、短线策略
短线策略一般持股仅三两天,这是因为短线策略重点跟踪题材热点,而多数情况下盘面题材热点轮换比较快,各领风骚三两天。对于能看盘的专业投资者来说,短线策略基本是最佳策略,风险相对较小,而单位时间的收益却比较大,因此这是本文重点关注的策略。
1、资金管理
资金管理包括仓位选择和持股数量两方面。首先持股数量建议3-5个,持股数量太少,则风险过于集中,一旦遭遇停牌之类的黑天鹅事件,会非常被动,而持股数量太多,盘面上很难照顾过来。
在仓位选择方面,根据大盘形势,分三个等级。大盘日K线上涨趋势,仓位7成;大盘日K线面临支撑的相对底部区域与压力位附近的相对高位区域,仓位5成;大盘下跌趋势,仓位3成。只在一种情况下,可以满仓,即大盘在震荡后出现方向选择的突破大阳线时。
2、选股
没有哪一种选股方法能应付所有大盘形势,因此在选股时首先要根据大盘形势来确定相应的选股思路,也就是根据上一篇中所说的,选择做何种形态的股票。这里有个非常重要的原则,即大盘上涨趋势时可以做追涨突破、上涨中继与低吸,优先做追涨突破;大盘区域震荡时做上涨中继与低吸,优先做低吸;大盘下跌趋势时只做超跌。
具体的选股方法千千万万,很多股民因此容易迷失在一大堆选股指标公式中。其实这里有个核心,即不论哪种方法,从时间成本来说,最佳方法都是做强势股!何谓强势股,强势股就是最近出现过涨停或大阳线的股票。因此最重要也是最简单有效的选股方法就是:复盘近一周出现过大阳线的股票。
我的具体做法是,建立几个自选股板块,将周一涨幅榜前60或涨幅大于7的股票放到自选股1中,同样道理建立自选股2-5,这里注意每天要把其他几个自选股中相同股票去掉。再到下周一,就先把原自选股1中的股票排查一遍,有继续跟踪价值的,移到自选股6中,没有的就删掉,把当天的新股票加进自选股1中。这样基本可以保持自选股中随时有二三百支近期活跃强势的股票,每天复盘这些股票,从中选出具有板块题材效应的,并且技术上有合适买点的(根据上一篇的技术分析),加到自选股中,在盘中重点关注。还可以把操作过的股票放到自选股7中,待合适买点,也可以再次参与。
这种方法除了方便选股之外,还能通过每日复盘,感受大盘强弱,如果进一步对这些股票进行板块与题材上的归纳与梳理,就能更好的了解是哪些板块题材在带领大盘人气,对日后看盘好处非常大。
上面这个方法虽然简单有效,但有个小问题就是只能盘后选股,在时效性上稍微差了一点。因此从解决时效角度上,可以补充几个其他的选股方法。
一个是盘中关注板块涨幅榜,当大盘环境允许做追涨时,可以及时追涨最热的领涨板块中的股票。这种方法需要平时对股票资料信息有足够的积累,只有这样,才能在盘中及时做出正确的选择。
一个是根据上一篇中列举的各种技术形态,编写相应的公式进行盘中实时预警。例如阳包阴、突破之类的。这类公式并不复杂,网上也有很多现成的。很多行情软件例如同花顺[-1.53%资金研报]也都有形态选股功能。
一个是根据网络信息相关股票选股,例如召开行业会议、政策文件发布等。
3、买点和卖点
买点包括建仓、补仓、加仓。卖点包括止盈和止损。其中加仓对于短线操作来说,意义不大,基本不用考虑。建仓主要是按上一篇技术分析中的各个技术形态,在支撑位建仓,建仓后如果暂时被套,则此时要判断股票的走势是否超出预期逻辑,例如消息面有何变化,是否出现放量下跌(量能不正常),是否大盘形势发生大的变化等等,简单的说,就是如果手里没有这个股票,那么此时这个股票逻辑上是否可以买,如果可以,就继续持有,并在下一支撑位考虑补仓,如果不可以则不补仓,并考虑止损。注意,建仓当天,尽量不补仓,这样可以保持仓位灵活性,有做T0的可能。对于止盈,相对简单,就是在股价无法突破压力位时卖出,或部分卖出。其中有个小窍门,就是看分时线量价关系,是否形成小双头。
分时卖点:
K线买点卖点实例说明:
三、超短线策略
所谓超短线,就是今日买了,明日除非大幅高开并很快封板,否则一定卖出。常见超短线策略就是打板。
打板技术要求比较高,一旦失误,往往代价也比较大,属于高风险高收益。打板有这样几点注意事项:
1、有跳空的比没跳空的好,跳空越高越好。
2、有板块效应,同一板块涨停个数越多更好。
3、涨停时间越早越好,尾盘急拉板不能参与。
4、开板能否再封,要看开板是否有连续大单砸,开板后横盘是否缩量不破均价线。
5、大盘弱势(当日大跌或者可能连跌)不打板。
6、连续两三个板的,后势更值得关注
7、连板必须持续有量
8、T字板换手越少越好,超过20%次日常常会洗盘。
打板的几种常见类型:
趋势板(连阳):
突破板:
反转板:
T字板:
妖连板:
有一种很特殊的打板,就是在大盘大跌后的第二天,或者受利空影响(如外围股市大跌等),大盘大幅低开,但是大盘很有可能企稳或低开高走反弹时,选择早晨集合竞价阶段(9:20至9:25)高开,并且有大单连续推升开盘价的股票,这种股票大概率开盘后迅速封板。
如果觉得《为什么散户总是喜欢割肉?如何制定好的策略穿越牛熊》对你有帮助,请点赞、收藏,并留下你的观点哦!