xuelianyong 发表于 -6-13 22:41:00
基道至简之一：最重要的原则是顺势而为；基道至简之二：最关键的原则是调整心态；基道至简之三：最累最枯燥的工作是研究交易系统......
本文转自中国基金网论坛 作者：基道至简
基道至简之一：最重要的原则是顺势而为
波段操作最重要的就是认清趋势，顺逆趋势是盈亏的关键。趋势就象一个火车头，如果想在来路挡住它，那注定是要没命的；而如果顺势，即使上来得晚一点，至少也可以搭一段顺风车，而且还有足够的时间让人判断这个火车头是否已经停下来了（是准备回程还是加油暂且不论），这个时候你下到车站，至少心情是轻松的，旅途是愉快的。
下面这篇文章不是我撰写的，但我经常阅读它。
在《华尔街操盘高手》这本书中，作者问丹尼斯：“你在操作中，最重要的操作原则是什么？”，丹尼斯简洁地回答：“顺势而为”。丹尼斯是有史以来最伟大的操盘手之一（我很佩服的一个高人说，到目前为止，世界上只有三个可以称的上伟大的投资家，一个是江恩，一个丹尼斯，一个是索罗斯），他出身低微，用1600美圆，在的时间里，赚了100亿，成绩甚至超过现在人们公认的股王巴菲特。他是系统交易的倡导者，并且认为期货要比股票更好做。
所谓的顺势而为，就是不以自己的主观意愿为导向，让市场自己去选择，完全听命于市场发出的信号，决不违背市场的命令。不去妄图引导和把握市场，不去预测那些无聊的底部和头部，只是认真倾听市场的声音，察看市场的脸色，市场如果不高兴，就要小心谨慎，市场如果很开心，就放心大胆操作。要忘却自己的喜怒哀乐，以市场的喜怒哀乐为自己的喜怒哀乐；要尽可能地抹杀自己的人性，将市场的性格融入自己的身心。细心地触摸市场的脉搏，调整自己的呼吸，做到步调一致、节奏相同。当人性消退，股性就充满了你的全身。市场的一举一动，就仿佛你自己肢体的伸缩曲展，市场上的一丝丝风吹草动，都能引发你的神经出现共振。说的有点玄了，仿佛气功之类的东西，但那确实就是顺势而为的最高境界。借用别人的一句话说，“谦卑地与市场和谐相处”。
顺势而为，说起来简单，做起来却很难。聪明的人往往自视甚高，觉得世界上没有什么东西是研究不透的，总是想“战胜庄家、战胜市场”，而愚蠢的人常常人云亦云，让那些貌似聪明的人牵着鼻子走。这些人，都做不到顺势而为。聪明人是在勇敢而卤莽地和市场作战，屡战屡败、屡败屡战，用这套武器不行，就改换另外一套，在战斗中寻找乐趣，在战斗中损失金钱。愚蠢人则被裹挟在市场的旋涡中，心中害怕，到处寻找能告诉他方向的先知，却总是碰上连自己都搞不清楚的骗子。偏执和盲从，在人们的感觉器官外面包上一层厚厚的棉絮，隔绝了人们和市场的直接联系。
顺势，就要先搞清楚“势”的方向。这又牵扯到“交易系统”的问题。如果你自己建立的交易系统是以30日（周）均线为趋势的标准，那你就严格地按照30日（周）均线的走向来判断趋势，如果你以年线或者半年线为参考，也未尝不可。具体的指标不是问题，不合适可以在使用过程中根据效果不断进行调整，最关键是指标要和整个系统相配合，并且严格遵守。如果你没有自己的交易系统，那么你根本就没办法确定趋势。你今天用30日（周）线来判断，跌破了，就再用半年线来判断，再跌破，就换年线，如此换来换去、节节败退，最后搞的自己一头雾水、不分南北，连身在何处都不清楚，更别说什么趋势了。经过不断调试，找到最适合自己的系统参数，一旦市场通过这个系统向你发出了转弱（强）的信号，就要毫不犹豫毫无感情地行动，卖出（买入）是唯一的选择。卖出（买入）之后，坚决不要自作主张轻易地再买入（卖出），耐心地静静等待，直到市场通过这个系统再次向你发出攻击的信号。
我自己就常犯偏执的毛病，自以为能够把握市场，总想走在市场前面。最后发现，其实自己一直被市场甩在后面。在最近的读书反思中，深深地为自己的无知狂妄感到脸红。
基道至简之二：最关键的原则是调整心态
主要是写给股民及我这种介于股民和基民之间的。
进入股市的人不可能拥有一颗平常心，要不然你为何不将资金存入银行或购买债券，你肯定是为寻求更多的收益而来。但是要成为一名成功的投资者，要有正确的心态。
首先，你不能有暴富心态，要有长期投资准备。股市中暴富的人有，但极少数，好比中500万元的彩票一样屈指可数。我们投资，只是让钱生钱，不断增加我们的收入，逐步提高我们的生活层次，所以我们投资目标不能定太高，巴菲特40多年投资复利年均收益约为26%，我想我们只要能有10%就满足了，按复利计算二十年、三十年后就是一笔不菲的收益。
其次，要严格按照交易系统，只赚属于自己的钱。当然，这必须先要付出很多的辛苦，学习理论、研究技术、分析政策等等，然后建立并不断在市场中检验完善自己的交易系统，最后要做的只是严格按照系统执行你的操作计划而已。你必须相信自己，要独立思考，要自我督促，要立足长远，不能今天看到报道说张三权证高手几个月就将资产翻番就想做权证，也不能听说李四短线高手熊市年收益比牛市还高就学着玩短线，更不能因为一两次的失败就轻易否定你的交易系统，如果随便改来改去，那就等于没有交易系统。按规则办事，按信号操作，盈利、亏损均在意料之中，这样才能保持良好的心态。
最后，永远记住投资只是生活的一部分，不能因为投资影响你的工作、学习、生活。所以我建议不要专职炒股投基，工作一定是要有的，因为稳定的收入来源可以使你心态更稳定。股市投资要看长，人生要看短。股市投资看长，就是要从长远来获得稳定收益。人生何以要看短？人生若要是看长远过程，那就是约读书，做45年事，然后退休，以老病死终。不到20个字述了一生，天天做同样的事。如果看短呢？是周末要陪家人，节日要去度假，明年可望升官加爵等等，使您的心脏快乐的跳下去。
基道至简之三：最累最枯燥的工作是研究交易系统
下面开始讨论如何建立大盘综合多空指示指标。
可以这么说，我是属于技术派的。波段操做指数基金，前提在于对大势的准确把握（当然要做到非常准确是不可能的，能做到比较准确就OK了），政策面、宏观面、技术面对大势的判断都很重要，但我认为：一、对于市场机构主力来说，他们人才济济，都是专业人士，在对宏观经济、国家政策上的把握具有我们散户、基民无与伦比的优势，我们应该去了解，但不能做为我们操作的主要依据；二、不管政策面、宏观面如何演绎，股市对它们的反应最终都要体现在走势上，而走势我们可以用技术来研判其规律，而技术的高低在于你的悟性、修炼和境界。
股市中的指标上百个，不可能也没必要都掌握它，我们只要精通几个就可以，尤其是对大盘而言。但没有任何一个指标是完美的，不管是最精典的MACD、KDJ、RSI、BOLL，还是高手研制的低买高卖、长短趋势，或是大智慧推出的DDE决策、TopView 公式组。所以我们必须结合使用。我共用结合使用了五个指标。
一是K线。这个不用多说（不会连这个都看不懂吧），任何交易系统都需要。
二是均线。这个大家也很熟悉，均线有不同的参数设置，参数的大小决定于你的操作策略，设短了太灵敏，适合短线操作，设长了会滞后，适合长线投资，均线主要用来判断趋势，我选EMA17。为什么用平滑移动平均线 (EMA)而不用简单移动平均线 (MA)，是因为简单移动平均线(MA)是一个滞后指标，为了更贴近市场走向，平滑移动平均线EMA在计算时，给近期数据更高的权重,可以更早地看出市场的趋势。在股市中我们常常听说20日简单移动平均线的支撑和压力很重要，因为20日均线作为股价的生命线，一旦有效跌破，大幅调整在所难免，而股价在20日线上运行，仍为强势，布林线的中轨以20日线为依据，给我们一个很好的股价走势的趋势判断。我为什么用17，而不是20，这主要是个人长期对均线的一种感觉，或许是因为20日较钝了一点。
三是MACD（平滑异同平均线指标）。MACD是一个趋势跟踪类型的技术指标（如果有人不懂的话可以百度一下），有些滞后，在盘整行情时会经常出干扰信号，所以我也略做了修改，尽量让干扰信号少一些。我最喜欢它的顶背离，MACD顶背离是我必须离场的情形之一。
四是指数强度指标。不是RSI但类似于RSI，主要从价格运行的动能方面来考虑的一个技术指标，它主要是观察价格在趋势中所显示出来的动力和能量。这是我综合运用的主要指标之一，只有符合一定的强度要求才做多，这样可以过滤很多MACD发出的错误的进场信号。
五是主力仓位。单只股票都有每笔成交明细（收费版的大智慧的每笔成交数据最好），从中可以判断主力动向，量为价先，如果把指数中所有股票的主力动向集中起来分析，就可以从量能方面比较准确地把握大盘走势。这也是我综合运用的主要指标之一，当主力仓位大于20日均线时，即使MACD发出离场信号也不立即做空，可以弥补很多MACD发出的错误的离场信号。
当然，在技术研究方面是仁都见仁智者见智，大家可能都有自己的一套，但无论如何，只要能帮你比较准确地判断大盘就可以。
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