【一】
由赔到赚,几度“锋”回路转
丁伟锋,1976年出生于张家港,作为一个农民的儿子,投身期货市场纯属偶然。
1998年,因为大学是计算机专业的,毕业后就在一家集团公司做软件开发工作,边工作边炒股。三年后,他开了一家与软件开发相关的公司。同时,在股票上一直没挣到钱。
权证的推出,他才赚到第一桶金。在权证上能够盈利,他主要把握了日内的机会。这时,他决定专职从事证券行业。
权证交易取消后,丁伟锋顺势把目光转向期货市场,但他的期货之路仍然走得磕磕绊绊,似乎也看不到盈利的希望。
在期货上又亏了三年,把权证挣到的第一桶金亏了一半,然后又有三年时间盈亏各半,到第七年才开始稳定盈利。
之所以能在期货市场熬过最艰难的几年,一定程度上归功于他的居间人身份。丁伟锋说,做期货居间人有一定的收入来源,所以不像很多操盘手那样陷入绝境而一蹶不振。
初入期货市场,最缺乏的是高手指导。幸亏在互联网时代,他可以搜索到实战高手的交易智慧,吸收其精华,为我所用。
经过几年的学习、积累、挫折、实践,丁伟锋逐渐找到了自己的操盘方法,终于可以持续稳健盈利。
,他参加《期货日报》实盘交易大赛,最后取得轻量级冠军,一战成名,既检验了自己的交易系统,也在高手如林的期货市场证明了自己,从而确立了自己的江湖地位。
【二】
一战成名,大赛“锋”芒初露
作为国内期货界的顶级赛事,《期货日报》每年一次的实盘交易大赛吸引了众多高手,许多默默无闻的民间选手一战成名。
在这个公平的竞技场上,无需你自我包装、自我吹捧,也无需你绞尽脑汁地想成网红;一切都靠实力说话,一切都靠数据说话。
第九届全国期货实盘交易大赛的轻量组冠军桂冠,终于戴在了丁伟锋闪光的脑袋上。
他的参赛昵称是“沙漠草1号”,半年复合净值2827.57,最大回撤8.31%,收益率174.32%,综合得分为89.8,远超亚军的64.7,净值得分100分!
丁伟锋坦言:参加第九届全国期货实盘交易大赛是一种历练,是向高手学习的机会,更是认识自己不足的机会。他以日内短线波段操作为主,看准机会敢于重仓。
谈起整个赛程,他日常的交易策略基本是突破跟进,有小收获时及时了结,所以他更擅长日内操作,仓单难得过夜。
由于是日内交易,实盘交易大赛中他每天会操作50—100次,是积小胜而成大胜的操作理念,一笔单子持仓周期多在几分钟,偶尔过夜,第二天开盘也就平了。
他说:如果一笔单子出现亏损,我会把亏损控制在3%以下。如果出现连续多天亏损,我会让自己放下包袱,不受昨天或者更长时间亏损的影响。
【三】
盘点干货,品尝“十二道锋味”
丁伟锋说:期货交易,有成功有失败,但不管成功或失败,都带给我一些特别的体会:期货不只是长跑,更是一种变速跑,所以千万不要孤注一掷。
接受咖门红的采访,丁伟锋非常高兴与大家分享自己的经验。
他笑说:我从事期货投资十二年,就借用一个电视栏目,为大家奉献“十二道锋味”吧,欢迎品尝,欢迎切磋交流。
(1)判断开仓的依据
开仓的依据就要看成交量、形态,用这些判断趋势能不能成立, 所有的东西给我们辅助认识趋势。有没有延续性,符合趋势我们才能去着手交易。
进场技巧。
注意事项切记三点:1.不要摸顶底;2.不要亏损加仓;3.不要亏损了死扛。
这三点是短线当中最很容易致命的。人常说很多止损只需要扛几天做好资金管理就能回来,但这需要有一个功力去判断什么情况下可以扛,也就是说止损的方式里面需要你注意,这就是一个进场技巧。
趋势行情怎样把握,所有的行情中只有10%到20%是有趋势性,日内交易也是一样,我们就需要判断自己是准备做趋势还是振荡,如果是趋势那就等待好的一个共振点,突破点也就是很多人说的起爆点,进入持有。
均价线在短线上的运用。
首先在振荡势中,价格会向均价线靠拢,在振荡势中,价格离均价线远了,我们就往均价线的方向开仓。在单边势中,刚好相反,如果价格一直站在均价线上方,我们就在回荡到均价线附近时,不破均价线的价格做多,做空原理相同。
那么如何判断振荡势和单边势?要运用第一种成交量,先确定今天可能的大方向,才可能出现大的波动,也就是说,低位增仓增量,价格一直在增仓增量区域的上方运行,我们就做多,或者一直在高位增仓增量,价格一直在增仓增量区域下方运行,容易出现跳水!
上面两种情况我们就按照单边的思路做,如果早上仓没什么变化,成交量也不活跃,我们就按振荡的思路做。
让满头白发的父亲登台领奖,享受这份来之不易的荣誉。
(2)成交量
5分钟K线,把成交量最大的K线作为基准,比如开盘5分钟,价格能站在上方就做多,在下方就做空。直到出现第二根决定价格的大量时,可能会有新的方向。也就是说,放大量不跌,价格就要止跌了,放大量涨不动,短线就可能涨到头了。
上涨过程和下跌过程对量的要求是不同的,上涨过程需要持续均匀放量,5分钟K线中均匀放量,说明涨势还将继续,如果出现大幅减量或者出现一个非常大的量,上涨就可能告一段落了。下跌不同,下跌只要在下破一些关键位置的时候放量,下跌趋势还会继续。
(3)持仓
先看早盘的增仓区域,如果早上增仓比较多,就以这个区域作为基准,价格在区域上方就容易上涨,价格在区域下方就容易下跌。比如在涨到某个价位时,一直不涨了,而且一直增仓,价格一个比一个低,增仓滞涨,是非常好的抛空时机,或者说增仓滞跌容易反弹。
增仓后慢慢减仓过程中,价格会慢慢移动,这个价格方向很可能就是正确的方向。由于涨跌有不同的特性,我一般只把增仓滞涨作为操作依据,而把增仓滞跌作为参考依据。
(4)均价线
在振荡市中,价格会向均价线靠拢,所以振荡市中,如果价格离均价线远了,就往均价线的方向开仓。单边市要做的刚好相反。如果价格一直站在均价线上方,在回荡到均价线附近时,以不破均价线的价格做多。做空原理相同。
如何判断振荡市和单边市?要运用上述的“成交量”,先确定可能的大方向,然后运用上述的“持仓”,且持仓必须是经过增仓,才可能出现大的波动,也就是说,低位增仓增量,价格一直在增仓增量区域上方运行就做多。高位增仓增量,价格一直在增仓增量区域下方运行,容易出现跳水。
出现上述两种情况就按照单边的思路做,如果早盘仓没什么变化,成交量也不活跃,就按振荡的思路做。
(5)突兀巨量
放量容易到底顶底,但不一定就是顶底,也可能是阶段性高点,这时可以先不追行情,等待回调或者站稳了再做决定。也就是说,如果不是平台刚突破,而是行情发展一定的距离了,放量的时候千万不要慌着追行情。下跌放巨量后缩量涨易见底,上涨放巨量的缩量跌易见顶。市场永远是缩量、放量不断循环。价格上涨或下跌,持续稳步放量,但量不是特别巨大,说明趋势非常健康。
如何选择交易品种?笔者一般早盘看日线上有没有好一点的形态和比较关键的点位。如果密集成交区的下沿破了,就随时跟进,简单说就是K线级别的整理形态,不管是上还是下,做突破找的就是这种区间的突破。如果日线没有的话,日内也会在分钟图上寻找这样的区间。
做突破讲究看大做小,做形态突破就要顺着大趋势。在下跌中M头更容易下跌成立,可能是真突破,同理,关注其他的顶底形态。再就是找压力、找支撑、看盘口力度。如果盘口力度不大,它的有效性就高,不能突破可以反向做,如果力量很大,突破后行情一般都会走一大段,尤其是重要的前期高低点。
笔者所说的突破就是做形态突破。最简单的形态就是三角形收敛、矩形突破、横盘突破。所有的东西都有收敛和再突破的过程,在收敛到极致时就是要突破时,这时要结合大周期,判断突破的方向。这样的突破才是有力、有效、有空间的突破。除了大的结构、小的形态,还有W、M、V等经典有效的小结构,也是结合大周期、阻力支撑,去判断有效性,确定有效后再操作,这样一个交易日可操作的机会真的不多。如果出现错误,那就止损,止损一定要小。止损要结合形态,选择靠近的高低点去设置。
形态是否可靠,要结合大周期去判断。设置止损,要在小结构上下功夫,日内交易这样做就会小亏损、大盈利,稳定盈利也是水到渠成。在日线的突破中,小周期可以放大,从分时,到日线,再到周线。道理是相通甚至是一样的,只是投资者在操作中心态有变化,这时就要突破自己以往的交易习惯。
笔者认为,投资者对自己的突破,就是坚信可以在期货市场生存,并全身心投入和专注。而对多周期共振的突破的理解,笔者认为就是不断修行,遇见无为的自己,最终实现自我突破。很多人把期货交易当赌博,操作就会带有随意性,对输赢就会比较在意,认为盈亏往往是运气所致。把交易当作修行,每天在意的就是进出场的一致性,对交易系统的完善,最后则是突破自我,获得成功。
(6)多法止损
为什么需要及时止损?短线交易本身赚的点数就不多,若不及时止损,就可能盈不抵亏。止损对于短线和长线同等重要,操盘手进入期货市场的第一堂课就应该是止损课。
止损不代表乱止损。笔者刚开始做期货时询问一个做得很好的朋友到底该怎么做,他说就是要止损。之后笔者照章行事,不停止损,结果一天内止损了资金的50%,因此明白不能乱止损的道理。没有经过系统学习,只靠书本上得来的一两个要点,是做不好期货的——字面上是一回事,操作是另外一回事。
止损是一种保护措施,做错还死扛的结果肯定是不好的。每次操作都要有依据,不管是技术形态,还是价格。但当你亏损后,如果入场依据没有了,就应该及时止损。
亏损时要能控制自己,甚至放下交易,休息一段时间。持续盈利时,要按设定比例出金,建立后备资金池与生活必备资金池,做到无后顾之忧,心态才能更加平和。资金管理的核心是亏损不加仓,严格按照设定的止损目标执行。止损一般有如下几种方法:
最大亏损法。这是最简单的止损方法,当浮动亏损达到某个百分点时进行止损。这个百分点根据操盘手的风险偏好、交易策略和操作周期而定,例如日内最大亏损2%,中长线的可以是5%—10%。这个百分点一旦定下来,不可轻易改变,要果断执行。
横盘止损法。将买入之后价格在一定幅度内横盘的时间设为止损目标。例如日内交易可以设定买入后5—15分钟如果只是振荡,即进行止损。横盘止损一般要与最大亏损法同时使用,以全面控制风险。横盘最后会突破,所以一般振荡持续一段时间要关注突破,不管盈亏先出来观望,等待机会再次进入。
移动止损法。移动止损又称“追踪止损”,就是追随最新价格,设置一定点数的止损,只随价格朝仓位的有利方向变动而触发,是在进入获利阶段时设置的指令。在价格波动大的情况下, 移动止损法可以保证盈利。在仓位变得越来越有利时,通过提高止损触发价位,操盘手可以保证在市场反向变动时,仍可实现大部分账面收益。
关键心理价位止损法。整数位、历史高低点、近期巨量大单出现的价位、一段时间的最高位与最低位等,都可能成为关键心理价位。
逻辑止损法。只要开仓的逻辑在行情走势上没有改变,那么就一直持有,直到逻辑改变才止损。这样做可以避免反复小止损。这种止损方法逻辑核心就是趋势没有发生改变,但如果趋势改变,就应该及时止损。
另外,仅仅掌握具体的方法还远远不够,在实战当中做好情绪与行为管理是讲方法转化为现实的关键一步。
在情绪管理上,情感的控制往往因人而异,但有几条关键的准则需要大家特别注意,分别是贪婪与恐惧的灵活把握、操作中情绪失控的管理、盈利或亏损后情绪调整,以及避免盲目频繁操作和死扛。
(7)交易节奏
在盈亏之间如何调节交易节奏?以笔者个人的经验,应把盈利时的状态尽量持续下去,如果某天盈利很多,说明状态极好,行情符合交易方法,就应该一直做到不顺的时候再休息;不顺的时候,说明状态不好,或是行情不适合,休息是最佳的选择,等跳出不顺状态,再重回市场。也有人设定盈利目标,即达到目标就收手,因为做下去不一定盈利。没有方法一定正确,只要找到适合自己的方法就行。而正确的方法只有一个衡量标准,即持续稳定盈利。
有以前的学员反馈说,笔者的关于专注和耐心方面的交易理念,对他产生良好的作用。他说以前总是想抓住所有品种的主行情,或者某品种所有的涨跌波动,结果顾此失彼,多空方向混乱。通过学习,他把精力主要集中在黑色系,不再羡慕其他品种的交易机会,不符合交易方法的可以做到一天不动。有时间就打开电脑看看,有机会就做一把。收盘前不管盈亏都平仓,毫无挂碍,心情平静了很多,近期连续多个交易日都是盈利的。
重仓和频繁交易导致收益巨幅振荡是业余“低手”的表现,且两者相互作用,互为因果。坚忍、耐心、信心,以及顽强执着地积累成功经验才是职业交易员应有的态度。做自己有把握的行情,看准时敢于重仓出击,但不是时时重仓,要把不符合标准的交易去掉,这是实战的根本。
是否能明确、定量、系统地从根本上限制单次和总的操作风险,是赢家和输家的分界点,随后才是通过天赋、勤奋、运气等获得尽可能好的成绩。而成绩如何,很大程度上取决于市场。至于输家,曾经再怎么辉煌都只是振荡而已,最终逃不脱输光的命运。由无意识——意识到——做到——做好——坚持——习惯——融会贯通——忘记——大成,主观情绪型交易者质变到客观系统型交易者,是长期积累、沉淀、升华的结果。
(8)资金管理
投资市场没有新鲜事。资金管理是操盘手生存的核心,顺势而为则是成功的核心。成功因人而异,每个人都有自己的个性,只要在个性范围内做到最好,就是成功。没有一直有效的方法,只有一直变化的市场。个性中的胆量、脾性,以及对数字的敏感度等,一般很难改变,所以,操盘手要先了解自己,再了解市场,找准自己的定位。
为什么要做资金管理?笔者认为,所有操作依据,在一个变化的市场都是变动的,要做好资金管理,它能让操盘手生存下去。生存是首要的,将来总有合适的行情,不能因为一次失败而全军覆没。严控风险就是时刻响在耳边的警钟。
(9)追求简单
交易方法多种多样,总有一种方法最合适自己。盈利靠的是简单的不断重复,关键是找对方法,坚持下去就能带来回报。很多人只会看价位或图表,对指标完全不懂,但如果能稳定盈利,就是对的。交易成败以盈亏衡量,并不是以分析对错来衡量。
笔者现在用的方法就是突破跟进,完成一个波段就及时了结,做日内波段的操作,仓单难得过夜,日内敢于重仓出击。在交易品种的选择上,笔者一般看成交量与持仓量,操作的品种在6个左右。方向判断更重要,不轻易操作,一般顺着趋势,看准了再动手,最简单的方法就是顺势而为。
被动跟随的品种都有滞后性,会有一些短线、超短线机会。操作时要学会观察并慢慢体会跟随品种,是跟涨不跟跌,还是跟跌不跟涨。
真突破盘口:持续的推动力量,突破瞬间幅度大。假突破盘口:缺少持续力量推动,突破失败后价格回落迅速。
(10)训练盘感
如何训练盘感?笔者喜欢选择有关联的多个品种,如果做多,就选最强的品种;如果做空,就选最弱的品种。如果没有关联品种,就结合多个合约,做多强的合约,做空弱的合约。如果合约移仓换月,在换月时,根据近月与现货的升贴水,来选择做空与做多的月份。比如,如果近月合约升水,做空近月合约,做多远月合约;如果近月合约贴水,则进行反向操作。
以螺纹钢为例,如果螺纹钢有大的行情,热轧卷板有时也会出现一波行情。当螺纹钢出现小的加速上涨,根据3分钟线及对盘口的观察,判断强关联性品种的走势,可以获得一些比较稳妥的收益。笔者把这种方式称为一个参考品种,一个操作品种,也就是说看着一个参考的品种,对另外一个品种展开短线交易。
比如,盯着盘口和K线形态看5分钟,如果5分钟级别螺纹钢出现某种动作,这时候可以在盘口上找机会做相关品种——被动跟随的品种都有滞后性,会有一些短线、超短线机会。操作时要学会观察并慢慢体会跟随品种,是跟涨不跟跌,还是跟跌不跟涨。如果方向错了,就要及时止损,猜测一下主力的操作手法:出现盈利了,一般就是停顿,如果几个相关品种出现停顿,或者自己操作的品种出现停顿,就要马上平仓。
训练盘感需要时间和精力,用这种方法一手、两手慢慢去练,就能练出盘感。投资者要想在期货市场长期生存下去,必须真刀真枪磨炼出这种盘感。只要长期训练,对交易肯定有帮助。
(11)顺势而为
期货交易短时间盈利很容易,但做到长期稳定盈利却很难,因为其中涉及很多细节。
日内短线交易很明显的优点是机会多,对于本金不多的年轻人来说,是快速获利的最佳办法。只要方法得当,一年资金翻十倍也不是难事。笔者就是这样从小资金长期积累成大资金,其间虽然也经历过很多煎熬,但相对还是很顺利的。
很多人刚做期货交易时觉得很复杂,实际上并没有想象中复杂。看盘的时候,请记住,唯一的主轴就是看市场趋势,其他所有的东西都是帮助你理解市场、读懂市场的语言而已。不要沉迷在帮助你理解市场的工具里,只要你真正理解了市场,市场一旦发生某种情况,你的大脑自然而然就会反映关于市场趋势的信息。可是为什么很多人还是亏损呢?在笔者看来,是因为多数人注重预测,太相信主观的东西,而不相信自己眼睛看到的,逐渐养成了不好的交易习惯。很多时候,行情很明朗,却有很多人逆市而为,究其原因,就是因为他们曾在类似的行情中侥幸过。
不断训练和不断操作,是为了体会盘面的趋势变化,顺着趋势而行,没有感觉就不要操作,有感觉就坚定追随。所有的趋势转换都需要一定的区间与时间,这就是趋势的变化,是投资者不断操作的目标。不断提高顺势而为的操作,就能最终实现稳定盈利。
(12)盘口分析
盘口分析可用于选择开仓时机、鉴别真假突破及行情持续性。拿真假突破来说,与商品期货相比,股指期货在关键点位的变化不会那么极端。一般来看,股指期货在很重要的点位突破了,可能会是一个假突破,然后再上涨。而商品期货不会这样,真的就是真的,假的就是假的,当商品期货真的突破关键点位时是非常快的,可能几秒钟就把关键闸打开,持续性也会非常强。大家经常可以看到商品期货突然在几分钟之内涨停或跌停,股指期货则比较温和,涨停或跌停需要长时间消化。
真突破盘口会有持续的推动力量,突破瞬间幅度大。真突破不会给你第二次机会入场。比较低的价位,真正好的点位,不会给大家太多时间思考,就那么一下,进了就进了,没有进也不会再有第二次机会。
假突破盘口缺少持续力量推动,突破失败后价格回落迅速。例如突破了3000点,当你冲进去以后,它又回到2900多点,然后在附近振荡。假突破概率非常大。在假突破的点盘整一段时间后,跌不下,再上涨,就是另一种行情了。如果假突破后价格未出现迅速回落,在突破边界反复振荡企稳后突破,这就成了真突破。笔者认为,在趋势行情中,一波上涨后行情就要调整,回调幅度最好不要超过1/3,回调超过1/2则需警惕。
交易其实就是在做生意,我们在做生意的时候头脑非常清醒,盘算详细,比如我进10万的货,如果卖不出去,我退货顶多赔2万,销路好我可能要赚5万。可是回到交易,往往是一拍脑袋就自认为,其实交易也是在经营产品,我进去亏多少,根据止损位是可以算出来的,划算与否立马明白。记住,把交易像产品一样对待,我们就能立马客观了。
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