说出你的问题，给出我的答案。你好，这里是投资三万问，我是三万。
上一期我们开了个头，今天这一期我们继续讲普通家庭的理财规划。这个系列本身是为投资大学准备的，但是某些因素，就放三万问里讲，尽量讲清楚吧，总归不能浪费。
前两天立马就有人跑过来问我，三万，你说的年化15%的产品，在哪里能买？各位朋友，如果你也是类似的想法，那么很抱歉，要让你失望了。想赚钱，赚取超额收益，必然是自身努力的结果，而不是不动脑子随便买，就能达到的。
以后随着打破刚兑，理论上来讲，任何投资产品，都没有保底收益，也都偏向于净值化了。那么每个家庭做理财，把钱交给银行还是交给基金公司，本质上已经没有任何的区别。但是似乎普通老百姓，不管是打开股票账户，还是打开基金账户，一般都是懵圈的，认为这些都是很专业的事情。自己也没有学过金融，就不知道该怎么办了。基本上就是两眼瞎，在把钱投出去的时候，基本上就是靠蒙，靠感觉。印象里觉得它好，就投出去了。
什么定期存款、银行理财、股票基金，不管叫什么名字。事实上，大家请记住：任何的理财产品，本质都是一种借贷关系。他们的区别，只是在透明度，钱的去向上，存在明显差异。说直白点，就是你把钱给他们，他们拿着去投资，然后呢，根据投资的方式不一样，起个名字。
比如你把钱存银行，其实是把钱借给银行，他们再拿着去放贷，或者做银行间的拆借，返给你利息。这就是存款。
比如你把钱买了股票，其实就是把钱借给了上市公司，他们拿着钱去发展企业或者改善生活，这就是股市。
比如你把钱买了基金，其实就是把钱借给了基金公司，他们代你去投资。
再比如债券，就是你把钱借给了发债方。比如信托，也是你把钱交给了某个项目发行方。
所有金融产品，都是一样的思路。也正因为如此，每个金融产品，带给我们的投资收益，风险，是完全不同的。风险小的，收益低。收益高的，风险也很高。
这里我简单做了一个图，按照金字塔的形势，将市面上的所有金融产品，做个风险收益分类。
大家看一下，应该一目了然。是不是说最下面的一定就不好呢？最上面的一定就最好呢？如果这么想的话，就错了。
大家记住，投资收益和风险，都是成正比的。所以，我们选择什么样的投资产品，也是有技巧的。因为不同的经济周期，市场对于风险偏好是不一样的。
比如，经济周期明显处于比较好的时期，一定要侧重于风险较高的品种。这也是为什么早期很多人金融发家，比如靠投资股权，投资p2p都还能有一个好的收益。
但是，当经济周期明显要走下坡的时候，一定要侧重于风险较低的品种。举个最明显的例子，这两年风水轮流转，风风火火的VC亏得底朝天，连本都收不回来，可能还不如老老实实什么也不干。
塔尖的风险不可控，塔基的部分收益又太小。那么该怎么选择？三万认为，最稳妥的方式，是我们的配置，尽量要选金字塔中间那部分。
因为不管是信托、还是基金、不动产、总体来说，都是相对稳健，而且周期性又比较强的品种。同样，信托和基金里，又分为很多种。
比如，当市场的风险偏好明显很高时，我们自己去选股权，股票，实力又不够，但是这么好的机会又想参与，那么信托和基金，其实就是一种折中的办法。
或者当市场风险偏好很低时，大家都在积极防守。那么基金里，也有偏防守的，将我们的钱，配置这些稳妥的领域。
也就是我们要通过配置金字塔中间部分，尽量吃肉的时候跟着喝口汤，报团取暖的时候也能一起取个温暖。
不过信托的门槛较高，那综合来看，未来我们普通家庭，真的要越来越重视基金，要多花些功夫研究研究。
那么基金其实没那么复杂，现在买基金都很方便。我们最主要需要了解的，就是它的：
买入、卖出规则；
申购费用；
每年的管理费、托管费；
卖出赎回时的费用；
还有它的主要投资方向。
这些有个大致了解就可以。反正别太贵。
这里举个最具体的例子。比如平时大家都存钱或者短期理财，或者家里的老人，要么就把钱放余额宝，但是呢，余额宝的收益已经越来越低了。而且银行的短期理财，似乎也不是很理想。
那么按照金字塔的思路，我们想获得较高的收益，其实就要开始考虑债券。它的收益稍微高些，但是比股票基金要低一些。
那么接下来就变得简单了，就是去挑一个债券基金买就行了。
比如三万给家人推荐的，就是在支付宝里买的一只，名字叫：招商双债增强强债券型证券投资基金（LOF ）C类，代码是161716。
大家可以看看，这个基金，可能年化收益不是最高的，也可能不是今年最好的。但是我选择它，最主要是稳健，从截图也能看出来，三年的曲线非常平滑，第二个是规模足够大，第三是招商的热销产品，兑付也不会有问题。而且平均年化6点多，超过90天也没有赎回手续费，那把它当成一个理财替代品，给家里老人的养老基金，或者余额宝的替代品。我认为是完全没有问题的。
这个就属于买了不用看，傻瓜式的收益，也不用定投，也不用担心。
家庭理财，每一笔钱，都有它的目的，那就选择不同的产品，就可以了。比如大家都很感兴趣怎么获得年化更高。那就需要做在金字塔中间里，挑选配置塔尖的那些了。
现在买金融产品真是太简单，太方便了，多研究研究，还是很有意思的。家庭资产配置，是一个系统工程，包括我们的定投，到后面我们再慢慢讲。
好，今天的内容，我们就先讲到这里，希望大家熟悉基金，玩转基金。最后再说一件小事吧，投资大学已经录制的视频应该已经上了，大家抽时间要认真学习。有什么疑问或者看不懂的地方，做好记录。然后过两天我会做个直播。最主要马上就要了，就当提前做个跨年吧。到时候大家有时间都记得来。
最后，还是那句话，三万不保证观点正确，但一定是观点明确。
这里是投资三万问。我们下期，再见。
编辑：大师兄
后期：波波
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