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荐书丨值得所有投资者一读的《指数基金投资至简》

时间:2020-10-24 02:03:02

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荐书丨值得所有投资者一读的《指数基金投资至简》

日前,中日ETF互通开通仪式在上交所举行,与此同时,四只相关的ETF产品也在上交所上市交易。这既是A股国际化的重要一步,也是指数基金在中国发展的重要一步。

自以来,指数基金在中国迎来了史上最明媚的春天。一方面,随着科创板、ESG、聪明贝塔等创新指数产品的出现,品种不断丰富。另一方面,资产规模迅速扩大,Wind数据显示,截至6月26日,全市场188只非货币ETF年内份额增长633.63亿份,其中,证券ETF份额增长50.03亿份,增幅达138.7%。这说明指数产品的投资价值日益受到认可,结合当前经济发展阶段及理财市场的供需变化来看,指数基金的崛起有着清晰的逻辑。

指数基金是按照复制指数的方法投资于股市的特殊股票基金,而股市是国家经济的晴雨表,经济与股市的关系,会映射成股票价值与股票价格的关系。改革开放以来,我国经济快速发展,年平均增长速度达到9%,国民财富更是呈现指数级增长。未来随着中国经济结构调整,产业转型升级,中国经济的增长将更注重质量,发展更为健康,为A股市场慢牛奠定坚实的基础。近期A股大盘指数持续在3000点附近波动,长期来看,仍处于市场低位,正是投资者积累便宜筹码的好时机。

另一方面,从居民财富配置的角度分析,配置权益资产的重要性日益凸显。随着“房住不炒”定位的确定,房子逐步回归居住属性,投资属性逐步减弱,而资管产品的刚性兑付渐次也被逐步打破。在此背景下,要实现财富的保值增值,战胜通胀和名义工资增长率,寻找有增长潜力的资产是第一要务。顺应这样的趋势,指数基金化繁为简单,让股票投资变得更为轻松,成为理财市场的新宠。

在此背景下,一些公司深入研究指数基金,不断推出好的产品、服务,帮助用户更深入地了解指数基金。这本最终被命名为《指数基金投资至简》的书,源自天弘业务团队下半年着手准备的一份业务报告。彼时,一方面,天弘指数基金系列已经上线3年,团队在实践中增进了对指数基金业务的认识,另一方面,中国大陆的权益市场持续低迷数年,指数基金这样一个产品类别似乎正在酝酿发展的生机。该书独家披露了指数基金投资的大数据分析,覆盖了近千万人的交易行为,客观呈现了投资者的投资行为和演变路径。

书中还引用了ETF拯救世界、银行螺丝钉等多名知名大V关于指数基金的鲜活故事,寓教于乐,让投资者更加轻松的学习投资知识。

各行业权威大咖也为此书做了推荐:

值此指数基金阔步向前之际,天弘基金顺应市场需求,推出了指数基金工具书。书中专业详尽地阐述了指数基金的工具价值,梳理了各种类型投资者在指数基金上的投资实践经验,提炼了指数基金从入门到高阶投资的方法论,展望了指数基金未来的发展方向。

总结而言,这不仅仅是一本框架系统的工具书,还能很好地兼顾专业性、可读性和实用性,相信小白投资者、机构投资者、基金从业者等均能从书中获益。

洪磊

中国证券投资基金业协会会长

指数基金在国际上已经得到多年的可持续性验证,在中国它非常青春,充满朝气,前景广阔。这本书框架完整,内容深入浅出,既有在线投顾的前沿业务探索,也有投资实践的大数据分析,可以帮助大家全面认识指数基金的魅力。

郭树强

天弘基金总经理

指数基金作为低成本、被动型投资产品越来越受欢迎,不管是专业的机构投资者,还是普通的大众理财用户,都能通过指数基金参与到投资中来,更好地实现自己的投资目标。过去,全球被动指数型产品在所有投资基金总量中的比例提高了超过一倍,体现了指数基金的强大吸引力。这本书结合真实案例,把专业的指数基金投资讲得浅显易懂、生动有趣,非常值得一读。

井贤栋

蚂蚁金服董事长兼首席执行官

A股市场动荡起伏,中国指数基金的发展正迎来历史性机遇。这本书为投资者提供了一把打开“投资新视野”的钥匙,立足于投顾业务现状,解答了当前市场非常关心的指数投资问题。

林晓东

先锋领航集团亚洲区总裁

指数基金收益风险特征明确可测,是机构投资者践行资产配置方法论的良好实践工具。我们有理由相信在投资组合理论的支撑下,以指数基金清晰的β收益为投资者组合、创造长期α收益这条至简的投资道路,将会成为机构投资者的主流选择。

王军辉

中国人寿资产总裁

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