导语:APT(Arbitrage pricing theory)定价理论是CAPM的一个推广,它们都是均衡状态下的模型,不同的是:CAPM把收益单纯的归为市场变化这一个因子引起的。APT把收益归因在不同的因子上面。本文旨在运用多元线性回归选股的方法,构建多因子策略。
阅读前需要了解:
线性回归模型,理解深度:level-0
APT模型,理解深度:level-0
备注:以上达到了解程度即可,即知道内容的思想,应用场景,输入输出。不需要证明。对于知识点本身,暂时安装一个外部链接,量化课堂将会自己产生内容覆盖,敬请期待。
多因子选股策略在之前的初阶教程中有所提及。对于因子的选取,我们当时做了一些简单的处理,例如人工选股以及等权重等。
今天小编带着大家研究一下如何运用多元线性回归选股的方法。
首先,我们来看一下多元线性回归模型:
多元线性回归简介
在线性回归分析中,如果有两个或两个以上的自变量,就称为多元线性回归。事实上,一种现象常常是与多个因素相联系的,由多个自变量的最优组合共同来预测或估计因变量,比只用一个自变量进行预测或估计更有效,更符合实际。因此多元线性回归比一元线性回归的
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