#成都头条# 成都人，别再吐槽红旗连锁东西贵了，关键时候才能看出谁对你们是真爱！
经过此次疫情后，相信很多成都人对红旗连锁超市有了新的认识，这家遍布成都大街小巷的便利店龙头企业，经常被人们吐槽东西贵得不亲民！
但是这一次成都爆发的严重疫情让笔者感觉，有红旗便利店，社区居民真的安心不少。作为成都抗疫的供给保障企业之一，红旗连锁除了千方百计保障成都人的疫情商品采购储备，还做到了不涨价，不断供，平稳的商品价格和充足的供给对于成都商品市场起到了定海神针的作用！
【#红旗连锁上半年净利润2.23亿#】8月11日，成都红旗连锁股份有限公司披露半年度报告摘要。报告期内，#红旗连锁#营业收入48.83亿元，同比增长7.64%；归属于上市公司股东的净利润2.23亿元，同比增长0.68%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.06亿元，同比增长4.48%。报告期内，公司新开门店34家，老店升级改造142家。
#近年来，红旗连锁对收购的门店及周边客流环境短期无法改善的门店进行逐步清理整合，并加快旧店升级改造。
成都按下暂停键，保障生活必需品供应的红旗连锁被资金追捧，连续二个涨停板，药易购、川网传媒也是大幅走高。
成都的红旗连锁超市好像除了贵点和服务态度差点，好像也没有其它什么毛病，你觉得是这样吗？#成都头条# #超市#
刚刚，成都百强企业出炉，新希望依旧是龙头，通威第三、成飞第十一！网友：红旗连锁多少名？
你们一定很好奇，成都百强企业都有哪些吧？刚刚官方发布了成都百强企业名单，新希望依旧是龙头，第二名鸿富锦，第三是通威。
一百名确实太多了，我们先看看前十还有哪些：成都兴城、蓝润、戴尔（成都）、成都建工、中石油西南公司、一汽大众成都分公司、纬创资通。
事实上，成都特别熟悉的成飞位列十一，科伦位于十三，成都银行位列二十，红旗连锁排在二十七名！至于说这些百强企业的收入多少，请见图一、二，有一个统计数据！
话说，你所在的企业，上榜了吗？[奸笑][奸笑][奸笑]
为什么永辉红旗跌这么厉害，零售业的行业命相
#股票#我拿几个行业来举例，一个是零售业，比较典型的是永辉、家家悦、红旗连锁。由于住在成都，对红旗连锁也情有独钟。成都市区大概有两万家零售店，其中便利连锁有6000多家。其中红旗3000多家一家独大，以前收购了竞争对手互惠。
红旗连锁在成都零售业神一般存在，供应商一只条码2万多，而且按年收费，二三线产品实销实结，账款三四个月才能结下来。全国除了上海、深圳就算成都的便利连锁比较发达了。北方的便利店比较少，包括北京，你很难得看到一个零售店。北方更像美国的零售业，地广人稀，商超比较发达，所以美国是沃尔玛这种大型连锁。
成都的人口密度大，便利连锁更容易形成配送、品牌的壁垒。这个更像日本，人口密度大，便利连锁发达，所以孕育出711这种大型的便利连锁店。红旗连锁的零售价比普通的夫妻店价格要贵这么一点，但是方便，我基本也会在楼下的红旗购买东西，即便是小区的零售店便宜点，因为会多走这么几百米。
我可以预测红旗连锁在未来三五年会一直存在，因为暂时我想不出有什么渠道可以替代他。你会说社区团购，但社区团购主要是量贩装。比如烟草、饮料这种专卖熟悉和即时消费的东西便利店还是很大的优势。
红旗连锁也是我的标的，在6元左右我也买入过，最后还是微亏清仓了，现在最低也到了4.99。当时的买入逻辑是红旗连锁最近两年利润成长不错，被低估，只要估值修复大概有50%以上盈利空间。即便是现在社区团购对红旗的冲击也不是致命的，我清仓的原因是行业命相。零售连锁是个辛苦不赚钱的行业，随着电商、社区团购新模式，它要形成自己新的护城河也是非常难的。
如果回到理性的数据上，ROE、毛利率、净利率、费用情况是最好分析行业命相的指标。红旗连锁上市以来年化6.96%，收益率是非常低的，最近三年-2.9%，今年更是亏损50%以上。现在扣非PE已经达到历史最低15.35，但我还是觉得没什么投资价值。
净资产收益率中位数11.14%，最近几年恢复到15.52%，看似勉强。但是毛利率中位数27%左右，最近两年达到了29.45%。大概看到通过增加很多待缴费项目，甚至加入生鲜、卤菜等项目来努力提高毛利率。红旗连锁在条码费上是非常强势的，是每年收费，这个收入也是不小一笔收入。
29.45%的毛利已经很低了，但是红旗的销售费用高达22.37%，加上财务和管理费用，三费达到了24%左右。最后企业的净利润在5.57%，还是在最近几年毛利率大幅度提升的情况下。前几年的净利润在2%左右。
最后看到红旗的员工数是16632人，人均薪酬6.73万，薪酬不算高，但总计也是个不小的数目。在加上管理好这16632个人，我了解到的红旗营业员平时也是合作良好，态度不错，真的佩服曹嬢嬢，能把这么多人管理得这么好。
但无论如何2-5%的净利润真的是刀片上的生意，再加上管理好这一万多人，也是个庞大的工程。不能否定红旗是个优秀的企业，未来也可能会扩张更多的店子，但这真是个毛利低，需要极大管理能力的生意，稍微不注意就不容易盈利。
在加上社区团购、电商分流，价格竞争，企业的毛利率还会受到影响。你到一个超市购买产品最核心的还是价格，零售或者商超为了便宜，就要缩短渠道。上游要和厂家甚至是建立生产基地，为了更快配送建立物流中心等等，这些都是重资产的投入。
投资中要尽量避免这种低毛利，而且维护其便宜的护城河需要不断投资供应链，也可能是一个长期的生意，但的确不是一个最好的商业模式。最近我们也看到永辉生意也不错，就是股价跌得厉害，行业还是很关键。
还好我们A股有很多标的供选择，低毛利高费用的行业要坚决避免，这种企业要求企业管理能力极强，企业的毛利控制、费用管理稍不注意，就有可能亏损。同时要维护其核心竞争，要在上下游不断地进行投资，不会留存更多的现金。
#成都#
为什么红旗连锁的东西始终要贵些？
喏，袋装的泡面，不一直是2.5吗？为什么它要卖2.6呢？
好像#红旗连锁# 只有成都才有吧，它遍布小巷，为什么东西卖得贵，却还能开那么多分店？我想问一问红旗连锁的会员们，你们在里面办理会员图它什么？图它卖得贵吗？是不是觉得贵一点东西才好咩？？？
我真是想不通啊，有那么傻的人吗？放着正常价格的东西不买，去那里买贵的。是脑子有问题吧！
人啊，怀得很！
#物价# #我要上 头条#
成都市的封控菜市，红旗连锁为了保证市民的生活坚持在严格管理的条件下开门营业，保证了市民在管控情况下能维持正常生活，银行也应该这样，取不到钱，拿什么购买生活必须品？
成都宣布静默三天 ，红旗连锁率先封板，外资开盘砸盘。
虽然说今年的经济复苏多歧路，但是总归来讲还是在慢慢地放开。
成都整体的经济体量不大，不用担心像上海那个样子，过去了就好。
成都人民厉害，抢菜把红旗连锁都抢涨停了。。。[震惊][震惊]
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