豆粕期权本周四个交易日成交总计682714手，持仓量643556手,行权总计0手。豆粕01合约本周继续震荡下跌，但跌幅较上周回落，因此成交量总体虽依然偏高，但与前期相比走低。目前期价逼近2800点，近期成交整体较活跃。豆粕期货价格本周继续下行，市场恐慌情绪稳中有升，目前M2001系列合约隐含波动率自从18%左右小幅上涨，超过19%。玉米期权本周四个交易日成交总计243564手，持仓量721024手,行权总计98手。玉米01合约本周小幅下行，总涨跌幅度不大，但日内波动幅度较高，受其影响，期权总成交量与前期相比相对活跃，但从数值上看依然偏低。玉米期货价格本周震荡下行，市场恐慌情绪整体好转， C2001系列合约隐含波动率水平从11%跌回9%左右。
豆粕期权
一、豆粕期权行情数据
豆粕期权本周四个交易日成交总计682714手，持仓量643556手,行权总计0手。豆粕01合约本周继续震荡下跌，但跌幅较上周回落，因此成交量总体虽依然偏高，但与前期相比走低。目前期价逼近2800点，近期成交整体较活跃。
图表1：豆粕期权成交、持仓及行权数据
来源：大连商品交易所
二、豆粕期权Put-Call Ratio
图表2展示了M2001系列合约成交量PCR一周变化曲线。本周M2001合约价格继续震荡下跌，PCR整体保持较高位置，均在0.75以上。整体上看，看涨期权成交依然更加活跃，本周PCR相对较稳定。
图表2：豆粕期权主力合约一周PCR水平
三、豆粕期权波动率情况
豆粕期货价格本周继续下行，市场恐慌情绪稳中有升，目前M2001系列合约隐含波动率自从18%左右小幅上涨，超过19%。
图表3：豆粕期权合约系列隐含波动率
来源：大连商品交易所
图表4：豆粕平值期权波动率期限结构 图表5：豆粕平值期权波动率偏度曲线
来源：Wind，安粮期货研究所
图表6：豆粕期权隐含波动率曲面
来源：Wind，安粮期货研究所
玉米期权
一、玉米期权行情数据
玉米期权本周四个交易日成交总计243564手，持仓量721024手,行权总计98手。玉米01合约本周小幅下行，总涨跌幅度不大，但日内波动幅度较高，受其影响，期权总成交量与前期相比相对活跃，但从数值上看依然偏低。
图表7：玉米期权成交、持仓及行权数据
来源：大连商品交易所
二、玉米期权Put-Call Ratio
图表8展示了C2001系列合约成交量PCR一周变化曲线。本周C2001合约价格总体下行，但成交量整体不高。同时，玉米期权合约中C2001和C合约成交量不相上下，因此PCR对于单一合约的代表性并不高。本周C2001合约PCR在0.18-0.71区间内波动，随着期价下行，PCR整体走高。
图表8：玉米期权主力合约一周PCR水平
三、玉米期权波动率情况
玉米期货价格本周震荡下行，市场恐慌情绪整体好转， C2001系列合约隐含波动率水平从11%跌回9%左右。
图表9：玉米期权合约系列隐含波动率
来源：大连商品交易所
图表10：玉米期权波动率期限结构 图表11：玉米期权各波动率偏度曲线
来源：Wind，安粮期货研究所
图表12：玉米期权隐含波动率曲面
来源：Wind，安粮期货研究所
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