豆粕期权本周成交总计892432手，持仓量323538手,行权总计26337手。豆粕09合约本周到期，因此期权持仓量呈断崖式下跌，同时行权量大幅上升。01合约价格本周呈大幅震荡上行走势，一度回到2900点上方。期价波动幅度较大，期权成交量日均都在10万手以上，带动周成交量继续保持在高位。豆粕期货价格本周大幅上行，市场恐慌情绪基本保持稳定，M2001系列合约隐含波动率从17%左右缓慢下跌至16%左右。玉米期权本周成交总计225510手，持仓量320908手,行权总计278675手。玉米09合约本周到期，因此期权持仓量呈断崖式下跌，同时期权成交量大幅走高。玉米期货价格本周大幅走低，一度跌破1920点，而期权成交量随之快速上行，8、9两日成交量涨幅较大。玉米期货价格本周大幅下行，但C2001系列合约隐含波动率水平变化不大，周二之后基本保持在10%左右。
豆粕期权
一、豆粕期权行情数据
豆粕期权本周成交总计892432手，持仓量323538手,行权总计26337手。豆粕09合约本周到期，因此期权持仓量呈断崖式下跌，同时行权量大幅上升。01合约价格本周呈大幅震荡上行走势，一度回到2900点上方。期价波动幅度较大，期权成交量日均都在10万手以上，带动周成交量继续保持在高位。
图表1：豆粕期权成交、持仓及行权数据
来源：大连商品交易所
二、豆粕期权Put-Call Ratio
图表2展示了M1909系列合约成交量PCR一周变化曲线。本周M2001合约价格整体上行。其中8月5日上涨幅度最高。PCR整体保持下跌走势，目前基本保持在0.6左右。期权成交量目前集中在平值看涨期权附近。
图表2：豆粕期权主力合约一周PCR水平
三、豆粕期权波动率情况
豆粕期货价格本周大幅上行，市场恐慌情绪基本保持稳定，M2001系列合约隐含波动率从17%左右缓慢下跌至16%左右。
图表3：豆粕期权合约系列隐含波动率
来源：大连商品交易所
图表4：豆粕平值期权波动率期限结构 图表5：豆粕平值期权波动率偏度曲线
来源：Wind，安粮期货研究所
图表6：豆粕期权隐含波动率曲面
来源：Wind，安粮期货研究所
玉米期权
一、玉米期权行情数据
玉米期权本周成交总计225510手，持仓量320908手,行权总计278675手。玉米09合约本周到期，因此期权持仓量呈断崖式下跌，同时期权成交量大幅走高。玉米期货价格本周大幅走低，一度跌破1920点，而期权成交量随之快速上行，8、9两日成交量涨幅较大。
图表7：玉米期权成交、持仓及行权数据
来源：大连商品交易所
二、玉米期权Put-Call Ratio
图表8展示了C1909系列合约成交量PCR一周变化曲线。本周C2001合约价格大幅回落，PCR在周三后有较大幅度上行，目前已经接近1.0。看跌期权成交活跃，成交量涨幅大幅上升。期权成交量目前集中在平值看涨看跌期权附近。
图表8：玉米期权主力合约一周PCR水平
三、玉米期权波动率情况
玉米期货价格本周大幅下行，但C2001系列合约隐含波动率水平变化不大，周二之后基本保持在10%左右。
图表9：玉米期权合约系列隐含波动率
来源：大连商品交易所
图表10：玉米期权波动率期限结构 图表11：玉米期权各波动率偏度曲线
来源：Wind，安粮期货研究所
图表12：玉米期权隐含波动率曲面
来源：Wind，安粮期货研究所
免责申明
本报告基于安粮期货股份有限公司（以下简称“本公司”）认为可靠的公开信息和资料，但本公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，可随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺任何有关变更的通知。本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述期货品种的投资建议，投资者应根据个人投资目标、风险承受能力、财务状况和需求来判断是否使用报告所载之内容和信息，独立做出决策并自行承担风险。本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。
所有一切美好的事情，
都从关注你我开始发生。
如果觉得《期价波幅较大 期权成交活跃》对你有帮助，请点赞、收藏，并留下你的观点哦！
