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大庄家出货信号——金蝉脱壳铁定清仓不逃必将亏垮你

时间：2021-06-28 02:22:02

简单的投资道理

作为股票投资者经常要问自己或者被问的一个的问题是：“为什么买入这个股票？”回答可能不外乎两类，要么是公司的增长要么是投资者的博弈。

随着市场投资者参与程度的不断下降，根据投资者博弈获利的空间和机会正在不断被挤压。因为根据投资者博弈获利的核心就是其他投资者的犯错导致获利，最为典型的就是一些投资者利用资金优势拉高一些没有基本面支持的股票，其他投资者追高以后，高位出货。

这种买股票的盈利模式依旧存在，但是持续性存在问题。

还有一种类型的博弈就是认为公司股价跌幅巨大，跌破了长期价值底线。这种投资方法也曾经获得了很好的投资回报，如年底就曾经出现了大量的股东和管理层增持，最终收益丰厚。

但是最主要的原因可能是最终大多数的企业在接下来的两年里获得了很好的利润增长，因此说到底还是基于业绩增长来投资。

大多数机构投资者还是希望通过企业的盈利增长来获得市值的增长。关键是如何对利润增长进行估值。

不能简单用市盈率和PEG来进行估值对比以后来选股，关键是关注增长的质量和持续性。按照戈登公司，P/E=1/(k-g)，所以估值的核心在于评估k和g。

问题是投资者会对哪种类型的公司风险溢价要求低呢？显然就是对那些业绩增长确定性高，定价能力强，行业增长确定，竞争力强，治理结构良好的公司。在当下经济下行的过程中，必然是那些与宏观经济波动关联性低，偏稳定类的行业，最好是拥有强大品牌的公司。

不同的发展阶段，公司具有不同的g，投资者也会对k进行动态调整。公司处于持续增长的初期，行业发展空间大，是可以给予较高的市盈率。

但是对于那些已经处于衰退期的公司，如果利润处于持续负增长的公司，公司未来发展前景不是很清晰，投资者所要求的风险补偿也越高，导致其估值水平必然会大幅下降。

当前的市场状态下，讨论增长的质量可能尤为重要。因为中国经济增长还处于放缓的过程中，高增长的行业和公司显的尤为稀缺。对于当前的高增长的公司，很多投资者也会心存疑虑，是否属于宏观经济后周期，增速放缓将会很快出现。

总之，自下而上的进行公司研究，关注公司业绩增长的质量，在今年的投资显得更为重要。

我们知道庄家做盘一般要经历：吸筹—洗盘—拉升—出货四个阶段，其实在这四个阶段都会进行买入与卖出，不然就没办法完全控制股价的运行。

1、吸筹阶段：肯定是买入大于卖出股票的数量，股票筹码不断沉淀在庄家手中。

2、洗盘阶段：庄家在该股票中筹码沉淀的差不多，达到了所谓的控盘程度(通常占流通盘30%以上)，会进行底部拉升，脱离底部持仓成本区。

3、拉升阶段：庄家大幅度拉升，通常涨幅大于50%，不断上演大阳线，甚至连续涨停，该股强劲表现不断被各大软件与股评捕捉到后，大事渲染吸引散户跟进。

4、出货阶段：出货很明显是买入远小于卖出，出货分很多种，一般有高位横盘出货，高位拉升诱多再打压出货。

判断持有个股是顶部和底部

对于股价顶部与底部的判断，在当前指数的运行趋势中一般很难断定，因为顶部与底部是走出来的，而不是看出来的。但是，如果投资者能够掌握一些判断后期趋势的技术方法，顶部与底部也是可以大致预测的。

在指数或股价上涨幅度过大时，K线图上往往会出现很多股价见顶的符号，例如长十字线、螺旋线、大阴线和穿头破脚K线等转势信号，而且均线系统开始走平，或者已经开始向下调头。

成交量上表现为指数或股价上涨，但成交量不能有效放大，而是以递减的形式出现。出现这种走势时，就要考虑指数或股价有可能见顶。此时建议分批清仓，一旦发现走势不对，则马上止损出局。

底部的形成是一个漫长的过程。在下跌趋势的后期，指数或股价不再创新低，成交量极度缩量，均线系统开始走平，甚至有抬头向上的趋势，K线图上出现长十字线、螺旋线、希望之星或穿头破脚K线之类的转势信号。

出现这种走势，就要想到指数或股价趋势可能发生改变，不易再看空或做空，而应该积极地做好入市的准备。

出货的骗术

一、尾市拉高，真出假进庄家利用收盘前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出股价即将再涨的迹象。这个时间拉升成本最小化，效果最大化。

二、巨量涨停，偷偷出货

主力发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单。L2软件都可以看到自己的挂单情况，庄家可以挂涨停板，到了撤单再挂。

三、相对高位，高换手率

股价在相对的高位股价上涨同时，出现了超过10%的换手率。换手率最能说明情况，庄家逃跑换手率一定很高。因为庄家的筹码太多了。

四、盘口异动，引人接盘

主力在盘中突然用一笔大单把股价砸低5%，然后立刻又复原。这种突破无效从技术上来说也要下跌，如果庄家不打算出货，不会让股票出现这种走势。

卖股原则

1、最好是在上涨的途中卖出

在上涨途中，投资者占主导地位，拥有主导权;如果投资者在下跌的途中卖出，就会面临被动逃跑的情况，就会有所损失，严重的话，若恰好遇到跌停，投资者就没有卖的机会。

2、在卖股票时，要果断

投资者一旦决定卖出股票的话，就要有坚定的魄力，不要在意盘中高低，只要有盈利，操作动作就是正确的。

3、关注利好的卖点

在股市中，这是比较容易把握的卖点，投资者都清楚股票在公布利好消息之前，股价就会出现连续性的拔高，在一般情况下，主力都是借着利好出货的，利好公布其实是短期内最大的利空。利好在公布之后，若没有封涨停，就要坚决的卖出。

4、把握好高位放量的卖点

股票上涨放量，这是投资者都知道的投资常识，但是在主升浪中，股票筹码锁定之后，就有越往高处，就越不需要更大的量能来实现上涨情况。

股价高位震荡，放出巨量，就说明主力是一路派发的，有可能会在短时间内见顶。在放量之后一两天的时间中，短线要适时的卖出。

MACD“双熊陷阱”

顾名思义，双熊，即牛市和熊市。双熊陷阱，当差离柱线的红柱逐渐缩短并且有正数变为负数的是，绿柱逐渐增长，说明bar指标出现了“熊”信号，如果同期的macd指标处在0轴以下区域，而dif线也向下交叉macd指标线的时候，就是“双熊”利空信号;

如果bar指标出现“熊”信号的同时，同期的macd指标还处在0轴上方区域，此时dif线向下交叉macd线的时候，是“牛熊”卖出信号;

注意事项：无论是“双熊”信号还是“牛熊”信号，经常回出现不少的技术陷阱，股价可恩能够出现不跌反涨的走势。

【实例操盘】

南都电源(300068)在该股上市之后逐渐下跌，股价从最高48.29元的价格开始一路下滑到11元的位置，但还依然不减下跌的势头，庄家为了加快建仓的速度，继续砸低股价，制造恐慌的盘面，导致股价出现破位下跌的走势。

这个时候的差离柱线逐渐缩短，绿柱逐渐增长，macd也出现了死叉的信号，说明bar与macd出现了双熊利空信号，预示着后市股价继续下跌，但是之后的股价走势却是股价略作下探便企稳回升了，之后出现一波上涨行情，“牛熊”信号形成一个空头陷阱。

【破解方法】

(1)看股价所处的位置高低。在高位无论多么漂亮的指标信号，都要谨慎对待;在低位无论多么难看的指标信号，股价也不会下跌很深;

(2)双牛信号的产生，必须要有成交量放大的配合，而“双熊”信号却不强调成交量的重要性;

(3)在双熊信号产生时，观察日K线图有没有形成底背离状况，如果两者有背离现象，则不宜过分看空;

(4)均线的空头排列形态可以增强“双熊”信号的看空意义;

(5)当“双熊”信号出现的时候，如果出现倒V形、M顶、头肩顶以及下降三角形，上升楔形等技术形态的时候，可以增强“双熊”信号的看空意义;

MACD“将金不金”卖出法

MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识。但是有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高。这就好比当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。

MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉，然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。

“金蝉脱壳”形态

金蝉脱壳是股市卖出三十六计之一，当股市处于走弱的时候，投资者可以运用金蝉脱壳的双顶形态的卖出方法，以最低限度的损失达到摆脱困境的目的。其中，最基本的就是M头形态的金蝉脱壳卖出方法，具有六点基本的研判技巧：

1)M头两个高点的相隔时间，至少在一个月以上，并且右边高点可能会形成圆弧顶的形态;

(2)左边高点位置是成交量较大的区域，而后下跌的成交来那个将萎缩，等到股价回升的是，成交量会增加，符合先见天量后间天价的形态;

(3)M头的两个高点并不一定在同一水平上，相差少于3%是可以接受的。

(4)股价跌破颈线的时候，颈线支撑会变作压力，股价会出现回抽，短暂反弹到颈线附近，是最后的逃命机会;

(5)M头表示股价的升势已经终结，其量度跌幅由颈线开始计算，至少会再下跌从M头最高点到颈线之间的差价距离;

(6)双重顶并不全是反转信号。

实战案例

江铃汽车(000550)在的双顶形态，都可以看做是M头形态，这个时候投资者就需要根据其基本的形态特征以及研判要点进行实战分析，在股价跌破颈线的时候，及时的卖出股票获利，以免后市出现不必要的损失。

“两阴夹一阳”形态

(1)两阴夹一阳是由3根K线组成。第一根K线和第三根K线为阴线，第二根K线为阳线。见上图。

(2)两阴夹一阳的三根K线实体要略长一些，而且长短大体相当。

(3)处在高位的两阴夹一阳，阴线的开盘价和阳线的收盘价接近。

(4)处在低位的两阴夹一阳，阴线的收盘价和阳线的开盘价接近。

操作策略

(1)处于高位和下跌途中的两阴夹一阳属于卖出信号。

(2)处于低位和上涨途中的两阴夹一阳，如果第三根K线收盘没有破第二根阳线的最低点，可考虑为买入信号。

(3)处于顶部的两阴夹一阳是很重要的卖出信号。

两阴夹一阳的应对技巧

【K线实战图谱】

两阴夹一阳出现时的K线走势分析:

(1)下图是力合股份11月12日至4月8日的日线图。

(2)从图中可以看出，股价处在上升趋势中，目前在加速上涨后出现两阴夹一阳组合。

(3)投资者应警惕股价见顶，减仓出局。

操作策略

1.该类K线组合的形成一般要借助高涨的人气，形成位置主要在阶段性顶部。

2.由于此形态的构造时间短且成交量异常，是明显的出货行为，所以散户往往事后才会发现。

3.第一根阴线通常为巨幅高开阴线，主要由利好消息和人气高涨这两点来达到出货的目的，第二根之所以要收成阳线，是庄家为了稳住人心，实行边拉边出的出货手法，到第三根阴线出现并和第一根阴线形成对第二根阳线的夹击之势时，庄家已把筹码几乎派发完毕。

4.一旦这种形态正式形成，建议不要补仓，应该尽快离场，就算斩仓也势在必行。

“高位五连阳”形态

在高价位区连续出现五条阴线,同时伴有成交量萎缩,说明抛盘增多,多方已经无力推高股价,空方积蓄的能量即将爆发,后市必将下跌。

图形识别

高位五连阴K线组合是指在高价区连续出现5 根或5 根以上的小阴线，是高位滞涨，股价即将下行的信号。其技术特征：

1、出现在股价连续上涨后的高位区;

2、连续5 天的K 线都是阴线;

3、每天的K 线实体跌幅都不超过3 %。

实战操作要点

高位五连阴K 线组合形态在不同股价区域出现，代表不同的含义，一般其仅仅适用于高价区和中价区，该形态如果出现在长期上升后的高价区域，是一个重要的卖出信号，如果是出现在中价区域，表示股价仍然有下跌趋势，投资者不能轻易介人抢反弹。但当股价位于低价区并严重超跌的时候，不宜应用这种K 线，这点必须注意。

实战应用中注意以下几点：

1、该形态出现在高价区：在经历长期上涨之后，连续收出小阴线，意味着股价即将见顶，空方正逐步积蓄能量准备释放。该信号出现后，未来股价有很大机会走出深幅下跌行情。

2、该形态出现在中价区：股价在下跌到一定程度之后，如果连续出现小阴线，通常预示着该位置仍然属于下跌中继形态，后市行情仍然会进一步走弱。

3、日K线至少需要5天以上收出小阴线，若能达到5天以上连续出现小阴线，则见顶信号更为强烈;

4、每日的收盘价如接近当日的最低价，效果更佳。

“阎王线”

“阎王线”是长下影阴线的一种，经常出现在股价经过长时间、大幅度拉升后的顶部区域，它的出现不带任何征兆，当股价在高位拉锯时的某天，股价在合理位置开盘，但盘中大幅下挫，尾盘再收回开盘价下方不远处，这种高位出现的长下影阴线称为阎王线，一般要求下影线的长度是实体长度的三倍以上。

“好死不如赖活”，阎王线既然像夺命索，我们见到它最佳的办法就是有多快跑多快。我们应在形态出现当日接近收盘时，确定其是一根阎王线时果断出局，如果当天因故未出，次日开盘便跑，切莫心存侥幸。

“阎王线”形态特点

1、出现在股价顶部区域;

2、盘中大幅下挫,尾盘再收回开盘价下方不远处;

3、具有很长的下影线。

案例

上图所示，建艺集团（002789）这只股票在今年1月16号的时候，当天股价就出现了“阎王线”K线形态，股价随后也是一路下跌。

红色之旅指标

底部周期:=3;

底部跌幅:=5;

当日涨幅:=2;

涨幅:(CLOSE-REF(CLOSE,1))/REF(CLOSE,1)*100,NODRAW;

实体:(CLOSE-OPEN)/OPEN*100,NODRAW;

X_1:=(CLOSE-REF(CLOSE,1))/REF(CLOSE,1)*100;

X_2:=(CLOSE-OPEN)/OPEN*100;

X_3:=VOL/REF(VOL,1);

X_4:=OPEN/CLOSE>=1.04 OR (REF(CLOSE,1)/CLOSE>=1.03 AND CLOSE<OPEN) AND IF(REF(X_1>1.095,1),VOL/REF(VOL,1)<=1.1,VOL/MA(VOL,60)<=2/3 OR VOL/REF(VOL,1)<=1.15 OR VOL<HHV(VOL,5));

X_5:=ABS(X_1)<=3 AND ABS(X_2)<=2 AND X_3<=2;

周期跌幅:(CLOSE-REF(CLOSE,底部周期))/REF(CLOSE,底部周期)*100,NODRAW;

X_6:=CLOSE<OPEN AND CLOSE<=REF(LLV(CLOSE,底部周期),1) AND 周期跌幅<=(-底部跌幅);

红色之旅:REF(X_4,2) AND REF(X_6,2) AND REF(X_5,1) AND IF(REF(CLOSE<OPEN,1),REF(VOL,1)<REF(VOL,2),REF(VOL,1)<REF(VOL,2) OR REF(VOL,1)>=REF(VOL,2)) AND CLOSE>OPEN AND CLOSE>REF(CLOSE,2) AND (X_1>当日涨幅 OR X_2>当日涨幅),COLORYELLOW,LINETHICK2;

散户亏钱的原因

一、反向策略

如果想在股市赚钱，就要采取反向策略，尽量买低，一个简单看法就是一年中的股价最低和最高价之间的平均价，位于最低点和平均价之间就属于低买入区间。

而要想在低买入区间购入股票，就要养成反向的习惯，在股市低潮时进场，但恰恰是越低越没有人买，越高买的人反而越多，这就是大多数人最终赔钱的原因。

二、不了解就不买

导致散户亏损的原因很多，其中之一就是“无知”。“无知”就是不了解，大部份股票投资者只是股市的过客。对他们来说，股市是旅店，住上几天就离开。因为他们缺乏了正确的投资理念，自然难以在股市找到立足之地，因为他们站不稳脚跟，就好像无根之树经不起暴风雨的吹袭一样。

想要在股市中站稳脚跟，那就必须做功课，只有对股票有了正确的认识，才能赚钱。股神巴菲特说“认识越深，赚得越多”，就是这个道理。

三、“慢、稳、忍”

股票投资要成功，“快”不如“慢”，“狠”不如“稳”，“准”不如“忍”。与其快狠准，不如慢、稳、忍。在你最冲动的时候，稍为停一停，放慢一步，可以使你恢复理智，减少错误。

“忙”中有错，“慢”中少错。许多人恐怕动作慢，会失去投资机会，实际上刚好相反。要赚钱，首先要学不亏钱。稳扎稳打，步步为营是防亏的先决条件。

四、勿草率从事

一般散户最常犯的毛病，是草率从事。一听到“消息”，就不暇思索，马上出击。由于担心错过千载难逢的赚钱机会，他迫不及待地，把资本一股脑儿投在一只股票上，希望一击中的，赚个满堂红，往往结果却相反。散户从来没有想过，被炒家相中的，往往都是劣股。